6월첫째주 스타 스터디모임

1. 리먼사태와 현 유럽재정위기의 차이점

   - 결론부터 말하자면, 현재의 유럽 재정기위는 조기진화예정

  리먼사태의 경우 모기지 자산 10조달러 + 파생상품의 크기가 3배이상이나,

 현 유럽사태의 경우 정부부채 3조5천달러이며 재정위기의 전염성이 낮고 파생상품이 거의 없다.

   -해법에서 차이

  미국 정부의 재정지출과 수요창출로 사태를 수습하였으나. 현재 유럽경제위기는 긴축밖에 없다.

그리스의 경우 치유속도가 늦을것으로 생각하는데, 한국의 경우 환율 상승으로 수출경쟁력이 강화되면서 회복이 빨랐으나,

그리스의 경우 수출부문이 약해서 더욱더 어려울것으로 고려하고 있고, 독일의 지원이 시급한것으로 판단됨.

 

2. 중국의 내수주들의 꾸준한 상승

cj오쇼핑, 오리온, 베이직하우스.... 등은 시장의 관심은 받지 못했으나. 꾸준한 상승으로 저가 대비 2~3배, 혹은 10배까지 상승했음.

중국의 아시안게임을 고려해본다면 추가상승가능성있음

 

3. 전기전자자의 추가상승이 없을경우 건설주에도 주목해야할 필요성이 있음

건설주의 경우 내수경기와 해외여건으로 하락폭이 컸었음.

국내 건설경기가 주택시장침체로 좋지않고 해외의 경우 유로화의 하락으로 경쟁력이 약화되면서

큰 하락을 가져왔으나, 현재 유로화의 정상화 및 4대강 건설 등으로 건설주의 향방이 주목되어지는 싯점임.

 

4. 현재 원자재가격은 꾸준한 하락으로 2007년이후 하락추세 지속되었으나, 곡물주의 상승을 필두로 원자재가격 상승예상됨

 

5. 환율과 유로화